7 Turtle Trading System. Submitted av rosé den 24 juni 2009 - 04 48. Turtle trading program startat av Richard Dennis är, genom någon åtgärd, en av de största framgångshistorierna i hela historien om en kort bakgrund Richard Dennis var en framgångsrik Han gjorde ett 400 familjelån till 200 miljoner Chicago-näringsidkare och penningchef som trodde att framgångsrika handelsmetoder kunde läras. Hans partner var oense Dennis gick sedan ut och rekryterade 14 personer - varav några hade ingen handelserfarenhet - och lärde dem sina handelsmetoder Han kallade dem sina sköldpaddor och efter en kort träningsperiod fortsatte de att bli mästare på marknaderna. Inskickad av LC den 7 juli 2009 - 22 34. Först tack för att du byggde den här sidan Det är väldigt bra för mig Jag vill ha Att ladda ner filen men det sa att filen eller sidan inte kan hittas. Kan du ge en ny länk, tack. Hoppas att du kan svara här snart. Tack för din generositet. Ingiven av Edward Revy den 8 juli 2009 - 07 56. Länken har varit Fixat Vänligen försök igen. Uppgiven av Mike den 12 juli 2009 - 08 39. Jag är förvånad vet att man har frågat detta ännu, men anpassar detta system bra till forex. Fungerar det i forex Vilka tidsramar etc. Kan du ge en översikt över hur detta system Fungerar, det vill säga en stegvis guide, som de andra systemen har. Vill du kunna visa indikatorerna på diagrammet osv. Jag vet att jag frågar allot Så tack så mycket för någon hjälp du kan ge. PS Har någon försökt detta system Ändå Hur går det? Det verkar som om jag är omvänden av vad som normalt gör en massa vinster och då en stor förlust. Det verkar vara mycket små förluster, men väntar på det stora hoppet. Är det rätt jag bara läste PDF-filen ett par gånger. Inskickad av Rebecca den 13 juli 2009 - 22 30.Hi Edward Jag har laddat ner sköldpaddsfilen och tillämpas på valutapar Jag vet inte hur man läser avbrott som avses i pdf-filen Finns det någon som Tillämpar på forex och kan förklara tack för vad du gör Rebecca Amazing Story. The original tur Det här är den sanna berättelsen om hur en grupp av ragtagstudenter, många utan Wall Street-erfarenhet, utbildades för att vara miljonärhandlare. Tänk på Donald Trump s visa lärlingen i den verkliga världen med riktiga pengar, riktigt anställande och skjutning Dessa studenter ville inte försöka sälja glass på New York City-gatorna, men de lärde sig att handla aktier, obligationer, valutor, olja, guld och dussintals andra marknader för att göra miljoner. De lärde sig inte vara Warren Buffett. Klassiska regler. Den berömda Turtle-studenterna lärde sig alla regler om bara två veckor. De lärde sig inte handla från en skrikande mosh-grop på handelsgolvet med vilda handsignaler, utan snarare i ett tyst kontor utan tv, datorer och bara några telefoner Deras regler svarade på dessa frågor. Vad är marknadsståndet Vad är volatiliteten på marknaden Vad handlas det egna kapitalet Vad är systemet eller handelsorienteringen Vad är riskaversionen hos näringsidkaren eller kunden? Rules. The legendariska sköldpadds lärare. Richard Dennis gjorde sin första miljon vid 25 års ålder och 200 miljoner efter 37 års ålder. Han var ledsköldpadds lärare med en unik uppfattning Trading var mer lärbart än jag någonsin föreställde. Även om jag var den enda som trodde det Var lärbar Det var lärbart utöver min vildaste fantasi Stora investerare konceptualiserar problem annorlunda än andra investerare Dessa investerare lyckas inte med att få bättre information som de lyckas med att använda informationen annorlunda än andra. Utbildning från originalsköldpaddor. Uppfödning av trummar natur Ge mig ett dussin friska barn Och min egen speciella värld för att ta upp dem, och jag garanterar att man slumpmässigt tar någon och tränar honom för att bli någon typ av specialist som jag kan välja - läkare, advokat, konstnär, köpman, kock och ja, även tiggaren och Tjuv, oavsett hans talanger, förkärlek, tendenser, förmågor, yrken och ras av sina förfäder. Det handlar inte om födda talanger, det handlar om att lära. Sköldpaddsvalet process. P Eople skulle göra någonting för att få Richard Dennis s uppmärksamhet Jim Melnick s ansträngning var den mest extrema och uppfinningsrika Han var en överviktig arbetsklass kille från Boston som bodde över en salong och bestämde sig för att komma så nära Dennis som möjligt. Han flyttade till Chicago och slutade som en säkerhetsvakt för Chicagobanken och varje morgon skulle säga, god morgon, herr Dennis som Dennis kom in i byggnaden Boom, Melnick valdes. Trading Placerar inspirationen. Med tiden Turtle-undersökningen var över en historia hade samlats in som vissa sköldpaddor Jerry Parker ville dechiffrera medan andra Curtis Faith ville ha det begravd som en KIA-operation i Kallkriget. Med tanke på den mytiska sköldpaddslegenden som fanns i över två decennier , Öppnar mörkarna och låter solstrålarna bara hjälpa investerare utan sköldpaddsliknande tillgång och framgång för att inse att sköldpaddorna är mänskliga. Föreställer sköldpaddsbiografi. Föredragare Brett Steenbarger lovade Eftersom Covel tydligt släpper ut dessa ingredienser för framgång är hans bok relevant Inte bara för trendhandlare, utan för alla som strävar efter storhet på marknaderna. Meddelandet är klart att vinna, oddsen måste vara till din fördel, och du måste ha förtvivlan att fortsätta spela, förbli konsekvent och förena din kant. Formel för framgång inom något försöksområde, vilket kan vara varför sköldpaddsberättelsen finner universell appeal. Trend Following. They lärdes trenden trading. Michael Covel 1996-17 Trend Följande All Rights Reserved Contact. Trend Following är TurtleTrader varumärken som är varumärken för Trend Följande Andra varumärken och servicemärken som visas på Trend Following-nätverket av webbplatser kan vara ägda av Trend Following eller av andra parter inklusive tredje part som inte är anslutna till Trend Following. Artiklar och information om Trend Följande nätverk av webbplatser får inte kopieras, skrivas ut eller omfördelas utan skriftligt tillstånd från Michael Covel och Trend. Men skriftligt tillstånd är enkelt och typiskt tillåtet. Syftet med denna webbplats är att uppmuntra till fri utbyte av Idéer över investeringar, risker, ekonomi, psykologi, mänskligt beteende, entreprenörskap och innovation Hela innehållet på denna webbplats är baserat på Michael Covels åsikter, om inget annat anges. Enskilda artiklar baseras på respektive upphovsmanns åsikter, som kan behålla upphovsrätt Som noterat Informationen på denna webbplats är avsedd som en delning av kunskap Ge och information från forskning och erfarenhet av Michael Covel och hans community. Information som ingår här är inte avsedd att användas som en inbjudan till investering med någon rådgivare profilerade. Alla data på denna sida är direkt från CFTC, SEC, Yahoo Finance, Google. Och upplysningsdokument från ledare som nämns här Vi antar att alla uppgifter är korrekta, men tar inget ansvar för fel, utelämnanden eller skriftliga fel som görs av källor. Trend Efterföljande marknader och säljer olika investeringsforsknings - och investeringsinformationsprodukter Läsare är ensamma ansvariga för urval av aktier , Valutor, optioner, råvaror, terminskontrakt, strategier och övervakning av sina mäklarekonton. Trend Efterfrågar sina dotterbolag, anställda och agenter inte eller genomför handel eller ger investeringsrådgivning och är inte registrerade som mäklare eller rådgivare med någon federal eller Statlig myndighet Läs vår fullständiga ansvarsfriskrivning. Visa Michael Covels film nu Den enda trenden som följer dokumentärprotokollet Ehensive guide till Turtle Trading Strategy. Turtle Trading är namnet på en familj av trend-följande strategier. Det baseras på enkla mekaniska regler för att komma in i affärer när priserna går ut ur korta kanaler. Målet är att rida långsiktiga trender Från början. Turtle trading föddes från ett experiment på 1980-talet av två banbrytande futureshandlare som diskuterade huruvida bra handlare föddes med medfödd talang eller om någon kunde utbildas för att handla framgångsrikt. Sköldpaddorna utvecklade ett enkelt, vinnande mekaniskt handelssystem Som skulle kunna användas av någon disciplinär näringsidkare, oavsett tidigare erfarenhet. Sköldpadds handelsnamnet har hänförts till flera möjliga ursprung. För mig indikerar det det långsamma men säkra resultatet från detta system Till skillnad från komplexa svarta lådsystem är sköldpaddsregleringsreglerna Enkelt och lätt nog för att du ska kunna bygga ditt eget system, jag rekommenderar starkt det. De tidigaste formerna av sköldpaddshandel var manuella Och de krävde laborious ca Beräkningar av glidande medelvärden och riskgränser Men dagens mekaniska handlare kan använda algoritmer baserade på sköldpaddsparametrar för att styra dem till framgångsrik handel. Som alltid ligger nyckeln till handelssucces i konsekvent disciplin. Vilka marknader är bäst för sköldpaddshandel. Ditt första beslut Är vilka marknader för handel med Turtle trading baserad på spotting och hoppning ombord i början av långsiktiga trender på starkt likvida marknader, vanligtvis terminer. Eftersom långsiktiga trendförändringar är sällsynta måste du välja likvida marknader där du kan hitta Tillräckligt med handelsmöjligheter. Mina favoriter är på CME för jordbruk, jag gillar majs, sojabönor och mjukröd vinterhveat. De bästa aktieindexerna är E-mini SP 500, E-mini NASDAQ100 och E-mini Dow In the Energy-gruppen , Jag gillar E-mini Crude CL, E-mini natgas och Uppvärmningsolja. Och i Forex är det AUD USD, CAD USD, EUR USD, GPB USD och JPY USD. Från räntesatsen av derivat gillar jag Eurodollar , T-Obligationer, och 5-åriga statsobligationsnotan Fina Lly, i Metals är de bästa kandidaterna alltid guld, silver och koppar. Eftersom handel med sköldpaddor är ett långsiktigt åtagande med ett begränsat antal framgångsrika inmatningssignaler, bör du välja en ganska bred grupp av terminer. Ovanstående är mina favoriter, även om andra Kommer också att fungera om de blir mycket flytande. Till exempel har jag förhandlat Euro-Stoxx 50-futures med utmärkta resultat. Jag handlar bara de närmaste månadskontrakten, om inte de återkommer inom några veckors utgång. Framför allt, Det är kritiskt viktigt att vara konsekvent Jag tittar alltid och handlar samma futures. Position size. With sköldpaddshandeln kommer du att slå ut många gånger för varje hemkörning du träffar. Det är, du kommer att få många signaler för att komma in i affärer som du ll Håll dig snabbt stoppad Men vid de få tillfällen när du har rätt, kommer du att gå in i en vinnande handel vid exakt det rätta ögonblicket av en långsiktig förändring i trend. Så, för riskhantering beror din överlevnad på att välja rätt positionering N storlek Du måste programmera ditt mekaniska handelssystem för att se till att du inte går tom för pengar på utslag innan du slår ett hemlöp. Ständig procentuell risk baserad på volatilitet. Nyckeln i sköldpaddshandel är att använda en volatilitets - Baserad riskposition som stannar konstant Programmera din positionsstorleksalgoritm så att den släpper ut dollarns volatilitet genom att justera storleken på din position i enlighet med dollarns värde för varje respektive typ av kontrakt. Detta fungerar mycket bra Sköldpaddshandlaren går in i positioner som Består av antingen färre och mer kostnadseffektiva kontrakt, eller mer, mindre kostnadskontrakt, oavsett den underliggande volatiliteten på en viss marknad. Till exempel, när sköldpaddan handlar ett minikontrakt som kräver 3 000 i marginal, köper jag bara sälja Ett sådant kontrakt, medan när jag går in i en position med terminskontrakt som kräver 1500 i marginal köper jag sälja 2 kontrakt. Den här metoden säkerställer att handel på olika marknader har liknande chanser för en viss dollarförlust Eller vinst Även när volatiliteten på en given marknad är lägre, genom framgångsrik sköldpaddshandel på den marknaden kommer du fortfarande att vinna stort eftersom du håller fler kontrakt i den mindre flyktiga framtiden. Hur man beräknar och utnyttjar volatiliteten Begreppet N. De tidiga sköldpaddorna använde bokstaven N för att beteckna en underliggande volatilitet på marknaden. N beräknas som exponentiell rörlig 20-dagars True Range TR. Skriven helt enkelt är N den genomsnittliga en dagsprisrörelsen på en viss marknad, inklusive öppningsluckor N är Anges i samma enheter som futures kontrakt. Du bör programmera ditt sköldpadds handelssystem för att beräkna sant intervall som this. True Range Den större av idag är hög minus dagens låga, eller idag höga minus föregående dag s nära, eller Föregående dag s nära minus idag s låg I stenografi. TR Högsta TH TL eller TH PDC eller PDC TL. Daily N beräknas som 19 x PDN TR 20 Där PDN är föregående dag s N och TR är dagens dag s True Range . Därför behöver formeln en förekomst S dags s-värde för N börjar du med den första beräkningen bara vara en enkel 20-dagars genomsnitt. Begränsa risken genom att justera för volatilitet. För att bestämma storleken på positionen, programmera ditt sköldpaddshandelssystem för att beräkna dollarns volatilitet Underliggande marknad när det gäller dess N-värde Det är enkelt. Dollarvolatilitet Dollars per poäng av kontraktsvärdet x N. During gånger när jag känner mig normal riskavvikelse ställer jag 1 N lika med 1 av mitt eget kapital och i tiden då Jag känner mig mer riskavvikande än normalt, eller när mitt konto är mer neddragbart än normalt, ställer jag 1 N lika med 0 5 av mitt eget kapital. Enheterna för positionsstorlek på en given marknad beräknas enligt följande.1 Enhet 1 av kontoförhållandet Marknadsvolymen s volatilitet. Vad är densamma som.1 enhet 1 av kontoförsäljning Dollars per poäng av kontraktsvärdet x N. Här är ett exempel på uppvärmningsolja HO. For HO dollar per punkt är 42 000 Eftersom kontraktstorleken är 42 000 gallon och kontraktet är citerat i dollar. Avsluta en tur Enhetsstorlek för 1 miljon, enhetsstorleken för nästa handelsdag Dag 23 i ovanstående serie, beräknad med värdet av N 0141 för Dag 22, är. Unit storlek 001 x 1 miljon 0141 x 42 000 16 80. Eftersom partiella kontrakt Kan inte handlas. I det här exemplet är positionsstorleken rundad nedåt till 16 kontrakt. Du kan programmera dina algoritmer för att utföra N-storlek och enhetberäkningar varje vecka eller till och med dagligen. Positionering gör det möjligt att bygga positioner med konstant volatilitetsrisk över alla marknader du Handel Det är viktigt att sköldpaddshandeln använder det största kontot möjligt även när du handlar endast minis. Du måste se till att fraktionerna med positionsstorlek gör det möjligt för dig att handla minst ett kontrakt i varje marknad. Små konton kommer att falla byte till granularitet . Sköldpaddshandelns skönhet är att N tjänar till att hantera din positionsstorlek såväl som positionrisk och total portföljrisk. Riskhanteringsreglerna för sköldpaddshandel dikterar att du måste programmera din mekaniska handel System för att begränsa exponeringen på en inre marknad till 4 enheter, din exponering på korrelerade marknader till totalt 8 enheter och din totala riktningsexponering, dvs lång eller kort på alla marknader, till maximalt 12 enheter i varje riktning. Sköldpaddshandeln. N-beräkningarna ovan ger dig en lämplig positionsstorlek och ett mekaniskt sköldpaddshandelssystem kommer att generera tydliga signaler, så automatiska poster är lätta. Du kommer in i dina marknader när priserna bryter ut från Donchian-kanalerna. Breakouts signaleras när priset Flyttar sig bortom den höga eller låga av den föregående 20-dagarsperioden. Trots att tillgängligheten av e-mini-handel är tillgänglig dygnet runt, går jag bara in under dagtidssessionen. Om det finns ett prisavstånd på öppet sätt, går jag in i handeln Om priset rör sig i mitt riktningsriktning på öppet. Jag går in i handeln när priset flyttar en kryssning förbi hög eller låg av de föregående 20 dagarna. Men här är en viktig tillvägagångssätt Om den sista brytningen, vare sig lång eller kort, skulle Har resulterat i en vinnande handel, kommer jag inte in i den nuvarande handeln. Det spelar ingen roll om den sista brytningen inte handlades, eftersom den hoppades över någon anledning, eller om den sista brytningen faktiskt handlades och var en förlorare. Och om Handlas anser jag att en förlust är en förlorare om priset efter avbrottet flyttar 2N mot mig innan en lönsam utträde på minst 10 dagar, vilket beskrivs nedan. För att upprepa, skriver jag bara handel efter en tidigare förlorad breakout Som en återgång för att undvika att missa Ut på stora marknadsförflyttningar, kan jag handla i slutet av en 55-dagars failsafe breakout period. Genom att följa detta tillvägagångssätt kommer du att öka din chans att vara på marknaden i början av ett långsiktigt drag. Eftersom den tidigare riktningen av flytten har visat sig vara falsk av den hypotetiska förlorande handeln. Vissa sköldpaddshandlare använder en alternativ metod som innebär att alla brytningsverksamheter tas bort, även om den tidigare brytningshandeln förlorat eller skulle ha gått förbi Men för sköldpaddshandel per Sonal konton Jag har funnit att mina utdrag är mindre när man följer regeln om enbart handel om den tidigare brytningshandeln var eller skulle ha varit en förlorare. När jag får en inmatningssignal från en breakout går mitt mekaniska handelssystem automatiskt in med en order Storlek på 1 enhet Det enda undantaget är när, som nämnts ovan, jag m i en period av djupare än vanligt drawdown I det fallet anger jag enhetsstorlek. Nästa gång priset fortsätter i förhoppningsriktningen, mitt system Lägger automatiskt till läget i steg om 1 enhet vid varje ytterligare N-prisrörelse medan priset fortsätter i önskad riktning. Det mekaniska handelssystemet fortsätter att lägga till min hållning tills positionsgränsen uppnås, säg vid 4N som diskuterats tidigare föredrar jag gränsen Order, även om du också kan programmera systemet för att gynna marknadsordrar om du önskar. Här är ett exempel på Gold GC futures. N 12 50, och den långa utbrytningen är 1310. Jag köper den första enheten vid 1310 och köper den andra Enhet till priset 1310 x 12 50 1316 25 avrundad till 1316 30. Då, om prisflyttet fortsätter köper jag den tredje enheten på 1316 30 x 12 50 1322 55 avrundad till 1322 60. Om guld fortsätter att öka, köper jag den fjärde, sista enheten Vid 1322 60 x 12 50 1328 85 avrundad till 1328 90. I det här exemplet fortsätter prisutvecklingen på så kort tid att N-värdet inte har ändrats. Under alla omständigheter är det enkelt att programmera ditt mekaniska handelssystem för att hålla reda på Allt på flygeln, inklusive förändringar i N, positionsstorlekar och ingångspunkter. Turtle trading stops. Turtle trading innebär att ta många små förluster samtidigt som man väntar på att få tillfälliga långsiktiga förändringar i trenden som är stora vinnare. Att behålla eget kapital är kritiskt Viktig. Mitt automatiska system för handel med sköldpaddor hjälper mitt förtroende och disciplin genom att ta bort den känslomässiga delen av handeln, så jag kommer automatiskt in i vinnarna. Stopp baseras på N-värden och ingen enskild handel representerar mer än 2 risker för mitt konto. Stoppet Är inställda på 2N sin Ce varje N av prisrörelsen är lika med 1 av mitt konto equity. So, för långa positioner ställer jag stoppförlusten vid 2N under mitt faktiska inmatningsordning för orderpris och för korta positioner är stoppet vid 2N över min entrépunkt. Balansera risken när jag lägger till ytterligare enheter i en position som har flyttat i önskad riktning, höjer jag stoppen för de föregående inmatningarna av N. Detta betyder vanligtvis att jag kommer att placera alla mina stopp för det totala läget vid 2 N från Enhet som jag tillförde senast ändå. I händelse av luckor på öppna eller snabba marknader kommer stoppen att vara annorlunda. Fördelarna med att använda N-baserade stopp är uppenbara. Stoppet är baserat på marknadsvolatilitet, vilket balanserar Risken över alla mina ingångspunkter. Exitera en handel. Eftersom sköldpaddshandel innebär att jag måste lida många små strejkningar för att njuta av relativt få hemlöpningar, är jag försiktig så att jag inte avslutar vinnande affärer för tidigt. Mitt mekaniska handelssystem är programmerat att avsluta Vid en 10 dagars låg på mina långa ingångar, och vid en 10-dagars hög för sh Ort positioner Om 10-dagars tröskel bryts går mitt system från hela positionen. Det mekaniska handelssystemet hjälper till att övervinna min girighet och känslomässiga tendens att stänga ut en lönsam handel för tidigt, jag avslutar med vanliga stopporder och jag spelar inte Några vänta och se spel Jag lät mitt mekaniska handelssystem göra de besluten för mig. Det kan vara gutskärande att se mitt konto fett dramatiskt under ett stort marknadsförflytt med en vinnande handel och ge tillbaka betydande pappersvinster innan jag slutade Fortfarande fungerar mitt husdelsmekaniska handelssystem mycket bra. Turtle trading algoritmer erbjuder ett snabbt sätt att bygga ditt eget mekaniska handelssystem som är enkelt, lätt att förstå och effektivt. Om du har disciplinen att behålla din Handsken och låt ditt mekaniska handelssystem göra sitt jobb, kan sköldpaddshandel vara ditt bästa val. Efter allt är sköldpaddor långsamma, men de brukar vinna loppet. Med Eddie Flower. Omfattande Guide till Turtle Trading Strate Gy var ursprungligen publicerad på. Om författaren System Trader Success Contributor. Bidragande författare är aktiva deltagare på finansmarknaderna och fullt ut engagerade i teknisk eller kvantitativ analys. De vill dela sina historier, insikter och upptäcker på System Trader Success och hoppas att göra dig En bättre systemhandlare Kontakta oss om du vill vara en bidragande författare och dela ditt meddelande med världen.
No comments:
Post a Comment